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万能险账受疫情冲击,利息、股息、租金、证券买卖收益下行

milino 2020年10月09日 保险知识 198 views 0

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今年,由于市场利率上下波动,婴儿货币基金的收益率下降至约2.5%,基于债券资产的银行理财产品的收益率也普遍下降。 大部分的一年期产品在3%和4%之间。  

 

在这种大趋势下,全能保险的收入尤其惊人。 根据《证券时报》记者的统计,在1400多种全能保险产品中,不难发现结算率超过5%的产品,甚至有6%的全能保险正在销售中。 当理财市场的收入普遍下降时,为什么全能保险成为一种独特的存在?  

 

本质上,全能保险帐户接近被保险人在保险公司开设的现金帐户。 如果没有提取资金,保险公司将代表其进行投资。 今年第一季度,保险基金在整个行业的金融投资收益率为1.16%。 受流行病的影响,利息,股息,租金和证券交易收入的下降导致总收入与去年同期相比有所下降。  

 

万能险账受疫情冲击,利息、股息、租金、证券买卖收益下行

显然,从结果来看,保险公司的投资实力并不支持向市场提供如此高结算率的产品,但是为什么全能保险如此“强劲”? 归根结底,从保险投资端到产品端的传递机制存在问题。  

 

在保险投资方面,经济增长,利率水平,股利分配和流行病等因素都会影响保险投资的收入。 随着低利率浪潮席卷全球,面对未来可能出现的长期低利率环境,毫无疑问,保险投资面临着巨大的压力。  

 

保险公司出售全能保险,并将投资收益的5%〜6%分配给被保险人。 除了诸如手续费和佣金之类的渠道费用外,债务成本已上升至6%〜7%。 在目前的投资环境下,保险投资部门应该在哪里找到这种高收益的“低风险资产”? 这是一个明显的矛盾。  

 

但是在产品销售方面,保险公司面临着另一个沉重的“增长压力”。 在这种流行病的影响下,传统保险业务的销售疲软,但完成增长的任务却相对僵化。 尽管对全能保险的投资账户和保护账户进行了分类和统计,并且可以直接带来的保费并不多,但是全能保险可以与其他销售活动配合以推动保费增长。  

 

实际上,万能险的结算率不是固定的,可以根据市场进行调整。 但是,一些保险公司担心,如果减少太多,它们将失去比较优势或引发投降,因此他们仍然选择使用较高的结算率。 来维持业务。  

 

不同的部门有不同的考虑。 将投资压力转移到高端市场,将是一个困难的问题。 尽管有许多监管规则和操作细节可以加强保险公司的资产和负债管理,但如何在保险公司的直接利益和长期发展之间取得平衡是“痛苦的折磨”。  

 

投资收益不如债务成本高,这将导致保险公司的利差损失。 在日本和美国都有先例。 当利差损失严重时,可能导致保险公司破产并危及行业发展的基础。 这是一头巨大的“灰犀牛”。  

 

最近,由于万能险回报率高的问题,中国银行业和保险监督管理委员会人寿保险科批准了对12家人寿保险公司总经理和首席精算师的采访。 据了解,在接受采访的公司中,有些公司的全能保险结算率低于实际投资收益。  

 

监督访谈的含义很明确,全能保险结算利率将降低,这与当前财富管理市场整体收益率的下降趋势相吻合。 如今,婴儿货币基金产品的收入已分别降至2%和3%。 对于固定收益也保持在5%以上的万能保险产品,也是不现实的。 现在是保险公司指导客户降低收入预期的时候了。

    

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